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第76章 扩展品种（第1页）

凌晨三点，鹏城的夜色还未褪去。

林晨坐在电脑前，屏幕上同时开着三个窗口：左边是期货主力合约的K线图，中间是可转债的转股溢价率数据表，右边是python编辑器里正在调试的策略代码。

桌角放着一杯早已凉透的咖啡，旁边摊开几本打印出来的资料——《期货交易实务》《可转债投资全攻略》《量化多品种策略设计》。

他已经这样坐了五个小时。

一个月前，当股票策略实盘跑出8.52%的收益率时，林晨确实兴奋过。

但那股兴奋劲儿只持续了两天，就被更深的思考取代了——如果只做股票，系统再厉害，也受制于A股t+1、涨跌停、交易时间等限制。

更重要的是，单一品种意味着单一风险源。

“鸡蛋不能放在一个篮子里”

。

这句老话在量化领域有更专业的表述：资产配置是唯一免费的午餐。

苏婉凌晨起夜时，看到书房还亮着灯，轻轻推门进来：“还不睡”

？“马上”

。

林晨揉了揉发酸的眼睛，“在弄新东西”

。

苏婉走到他身后，看着屏幕上那些复杂的图表：“这又是什么”

？“期货”

。

林晨指着左边窗口，“你看这个，螺纹钢主力合约。

期货和股票完全不一样——t+0交易，可以做多也可以做空，有杠杆，而且交易时间更长，夜盘能到凌晨一点”

。

“听起来风险很大”

。

苏婉皱眉。

“风险大，机会也大”

。

林晨切换到一个文档，“关键是要设计匹配的策略。

股票我用的主要是均值回归和动量策略，但期货更适合趋势跟踪。

你看这个——”

他调出一个简单的策略回测结果：基于20日和60日均线的双均线系统，在螺纹钢期货上过去三年年化收益率达到42%，最大回撤18%。

“但这个策略在股票上效果就很一般”

。

林晨又切换窗口，“每个品种有自己独特的‘性格’，就像不同的人要用不同的沟通方式。

强行套用同一个策略，就像让程序员去跑销售，不是不行，但效率肯定低”

。

苏婉似懂非懂地点点头：“那这个呢？”

她指着中间窗口的可转债数据。